In meinem Buch Verfall Der Wahrheit -Wie Bitcoin Dieses Problem Behebt frage ich meine Schwester, was unserem Geld den Wert gibt. Sie antwortete, dass Gold den Wert des Geldes auf der Bank unterstütze. Als ich 2019 mein Buch schrieb, teilte ich mit, dass laut einer aktuellen Studie 29 % der Amerikaner immer noch glauben, dass das bei einer Bank aufbewahrte Gold ihrem Geld seinen Wert verleiht.
Dieses Bildungsversagen liegt nicht an uns, sondern ist ein Symptom der Systeme, in denen wir aufgewachsen sind. Wenn wir uns nicht die Zeit nehmen, die Wahrheit selbst zu erfahren, leben wir in einem Nebel, in dem wir nicht erkennen können, dass wir einfach nicht wissen, was wir tun Ich weiß es nicht.
Hintergrund
Meine Newsletter heben dieses Wissen hervor, das in unseren Bildungssystemen völlig vernachlässigt wird. Der fehlende Einblick in die Feinheiten finanzieller Angelegenheiten führt auch dazu, dass es in unserer Alltagssprache an Diskussionen und Gesprächen mangelt. Angesichts der Tatsache, dass Geld ein Thema ist, das tiefgreifende Auswirkungen auf unser Leben hat, halte ich es für ein lohnenswertes Unterfangen, diese Informationen auf zugängliche Weise bereitzustellen.
Meine jüngsten Newsletter „Bitcoin und die Armutsgrenze“, „Bitcoin und der Goldstandard“, „Bitcoin und die Südseeblase“ und „Bitcoin & Bankwesen“ haben den Grundstein gelegt, um zu verstehen, wie prominente Privataktionäre unser modernes Geld begründet haben, und sie geben auch Hinweise darauf, wie unser herausragendes Denken ist Führungskräfte täuschen uns weiterhin zu diesem Thema.
In diesem Newsletter „Bitcoin & Schulden“ kläre ich Sie darüber auf, wie Schulden und nicht Gold zur Grundlage unseres modernen Geldsystems geworden sind. Ich füge ein weiteres Kapitel hinzu, das Ihnen dabei hilft, sich erfolgreich im finanziellen Minenfeld unserer Welt zurechtzufinden, und hervorhebe, warum dies Bitcoin als eine Form von gesundem Geld so wichtig macht.
Heinrich VIII. und Wucher
Im September-Newsletter habe ich dargelegt, was wir über die Geschichte des modernen Bankwesens wissen, angefangen bei der Gründung der Bank of England.
Es ist verständlich, dass die Emission von Schuldtiteln um 1694, als der neue König Wilhelm von Oranien die Gründung der Bank of England genehmigte, immer noch ein relativ tabuisiertes Thema war. Die katholische Kirche verurteilte den Wucher (die Zahlung von Zinsen auf Schulden), der erstmals 1545 in England abgeschafft wurde, nachdem der Papst Heinrich VIII. exkommuniziert hatte.
Heinrich VIII. hatte auf diese Weise einen massiven Einfluss auf die englischen Finanzen, und neben der Auflösung der Klöster und dem Diebstahl ihrer Schätze entwertete er auch die Währung Englands. Die Einheimischen gaben ihm den Spitznamen „Alter Kupfernase“, da die dünne Silberbeschichtung auf den Münzen im Bereich der Nase des Königs abrieb und das Kupfer darunter zum Vorschein kam!
Auch die Tochter Heinrichs VIII., Königin Elisabeth, spielte eine bedeutende Rolle in den Finanzen des Landes, indem sie die Münzen neu ausgab, um die Zuverlässigkeit des englischen Geldes wiederherzustellen.
Die Protestanten plädierten für die Wiedereinführung der Wuchergesetze nach dem Tod Heinrichs VIII., doch dann wurden die Wucherbeschränkungen 1571 endgültig aufgehoben, und so begann die schiefe Bahn …
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Die Bank von England
Die Dinge ändern sich jedoch langsam. Das durch den Religionskonflikt im 15. Jahrhundert verursachte Chaos weitete sich im 16. Jahrhundert auf den Bürgerkrieg in England aus. Der englische Bürgerkrieg gipfelte schließlich in der „Glorreichen Revolution“ von 1689, als Wilhelm von Oranien aus den Niederlanden und überzeugter Protestant, verheiratet mit der ältesten Tochter des katholischen Königs, sich in einem unblutigen Putsch den Thron Englands etablierte.
Die Gründung der Bank of England erfolgte rasch im Jahr 1694.
Aktiengesellschaften hatten in den Niederlanden bemerkenswerte Erfolge erzielt und im 16. Jahrhundert zum Wachstum des reichen niederländischen Reiches beigetragen.
Mit Wilhelm von Oranien wanderte die Verbreitung von Aktiengesellschaften nach England aus und ermöglichte die Gründung der Bank of England. Das Parlament erteilte der Bank das Mandat, Banknoten auszugeben, und die Bank erhielt mit freundlicher Genehmigung von William eine königliche Charta. Die Verwaltung der Schulden der englischen Regierung durch die Bank verschaffte ihr schließlich ein Monopol auf die Ausgabe von Banknoten.
Englische Schulden
Im Juni-Newsletter „Bitcoin und der Goldstandard“ habe ich erklärt, wie Aktionäre die Bank of England mit einem anfänglichen Darlehen von 1,25 Millionen Pfund gründeten. Ich muss noch erwähnen, dass innerhalb von vier Jahren nach der Gründung der Bank of England die Höhe der Schulden gegenüber der Bank aufgrund der Kriege zwischen dem frischgekrönten Wilhelm von Oranien und König Ludwig XIV. von Frankreich auf 16 Millionen Pfund angestiegen war .
Erinnern Sie sich daran, dass die Parlamentarier die Bank of England per Gesetz gegründet haben und damit die britische Öffentlichkeit zur Verantwortung für die Schuldenrückzahlung verpflichtet haben.
Nicht nur, dass die Schulden der Bank of England durch die Verfolgung von Kriegen auf 16 Millionen Pfund angewachsen waren. Die Staatsausgaben waren unkontrolliert gestiegen, und das lag nur an einer 1711 vom Schatzkanzler Robert Harley durchgeführten Untersuchung, die ergab, dass die Verwaltungsausgaben der Regierung auf zusätzliche 9 Millionen Pfund angestiegen waren!
Zunehmender Reichtum
Es war tatsächlich eine extravagante Zeit. Kein Wunder, dass so bedeutende Gebäude und Kunstwerke aus dieser Zeit stammen. Im Vergleich zu dem, was die Menschen in der Vergangenheit erlebt haben, muss der Reichtum, der durch die ungehemmten Ausgaben der Regierung freigesetzt wurde, atemberaubend gewesen sein.
Wie bereits erwähnt, berichtet Wikipedia, dass England zu dieser Zeit insofern ungewöhnlich war, als seine Bevölkerung von 1550 bis 1820 um 280 % wuchs. Von 1750 bis 1800 fanden 70 % der europäischen Urbanisierung in Großbritannien statt. Um 1800 waren es nur noch die Niederlande (mit der Zentralbank). von Amsterdam vor der Bank of England) war stärker urbanisiert als Großbritannien.
Im August-Newsletter „Bitcoin und die Südseeblase“ erkläre ich, wie diese neue Freiheit im Finanzwesen zu großer Verantwortungslosigkeit gegenüber dem Geld der Nation führte. Der Einsatz von Aktiengesellschaften als rechtliches Instrument zur finanziellen Zusammenarbeit und zum Abbau von Staatsschulden wurde ebenfalls missbraucht und führte für viele zu großer Armut, als die Southsea- und Mississippi-Blasen schließlich platzten. Abschließend erkläre ich, wie Englands erster Premierminister, Robert Walpole, die Situation in diesem Land mit politischem Geschick und fragwürdig einzigartigen Taktiken gelöst hat.
Staatsverschuldung
Die englische Regierung stimmte der Gründung der Southsea Company zu, um zur Tilgung der Staatsschulden gegenüber der Bank of England beizutragen. Aus dieser Perspektive war das Unternehmen ein völliger Misserfolg. Die Regierung übertrug schließlich die Schulden, die die Southsea Company während ihrer „Blase“ angehäuft hatte, der East India Company und der Bank of England. Ich weise auch darauf hin, dass die britische Regierung die Schulden aus der Southsea-Blase erst vor kurzem, im Jahr 2015, endgültig beglichen hat!
Diese Ereignisse sind äußerst zwielichtig, aber mit der Abkehr von der alten Moral, die von der katholischen Kirche überwacht wurde, lagen alle Ideen auf dem Tisch, die es zu erforschen galt, und das waren sie auch.
Das Problem besteht jedoch nicht so sehr darin, dass diese finanziellen Spielereien zugelassen wurden. Die damals abgeleiteten Lösungen für die Probleme lassen uns in der misslichen Lage zurück, in der wir uns heute befinden.
Seit der Gründung der Bank of England und in den letzten 300 Jahren wurden Staatsschulden immer dann in einem neuen Darlehen zu einem neu ausgehandelten Zinssatz gebündelt, wenn sich Regierungen in einer schwierigen Situation befanden.
Unbefristete Hypotheken
Denken Sie an den Eigentümer eines Hauses, der es ständig umschuldet. Der Eigentümer kann dies erreichen, solange der Wert des Hauses weiter steigt. Sobald der Preis des Hauses jedoch aufgrund von Faktoren einbricht, die außerhalb der Kontrolle des Eigentümers liegen, ist das Spiel vorbei.
Da Regierungen und Banken mehr Währung oder „Liquidität“ im Finanzsystem schaffen, indem sie mehr Schulden machen und die Ausgaben ankurbeln, können die Preise für Vermögenswerte (z. B. Häuser und Länder) steigen, um eine Hypothek abzudecken. Es war eine bemerkenswert erfolgreiche Strategie. So sehr, dass erschreckenderweise Regierungen, Unternehmen und Einzelpersonen weltweit diesem Trend gefolgt sind. Das Ausmaß und die Kosten der Schulden sowie die Preise der Vermögenswerte sind seitdem exponentiell gestiegen.
Unfairer Wettbewerb
Als sich die Spekulationen während der Southsea-Blase intensivierten, verabschiedete das englische Parlament den Bubble Act von 1720, der die Gründung von Unternehmen und den Verkauf von Anteilen ohne königliche Charta verhinderte und der Southsea Company praktisch ein Monopol verschaffte.
So hatten Unternehmen wie die Southsea Company, die East India Company und die Bank of England 100 Jahre lang einen unfairen Vorteil durch rechtliche Präzedenzfälle, die es ihnen ermöglichten, auf eine Weise zu agieren, die anderen nicht möglich war.
Das englische Parlament hob den Bubble Act 1825 teilweise auf. Die Aufhebung des Gesetzes war teilweise ein Versuch, die Wirtschaft wieder anzukurbeln, die nach dem Sieg über Napoleon bei Waterloo unter einem katastrophalen Finanzcrash gelitten hatte.
Liquidität
Das Parlament hatte den damaligen Goldstandard außer Kraft gesetzt, um die Napoleonischen Kriege zu finanzieren, wodurch zusätzliche „Liquidität“ in das Finanzsystem gelangte, um sie zu finanzieren. Als dies umgekehrt werden musste, wurde dem System „Liquidität“ entzogen, um wieder einen Goldstandard einzuführen, was zum Zusammenbruch des Finanzsystems führte.
Dieser Entzug der „Liquidität“ ähnelt dem Börsencrash von 1929, nachdem Winston Churchill 1925 versuchte, einen Goldbörsenstandard für das Britische Pfund einzuführen, nachdem das Imperium 1914 den klassischen Goldstandard aufgegeben hatte, um den Ersten Weltkrieg zu finanzieren. Ich diskutiere dies ausführlicher in meinem Newsletter „Bitcoin und der Goldstandard“.
Inflation und Deflation
Im Laufe der Zeit ist es wichtig, dieses zugrunde liegende Muster zu verstehen. Geld fließt durch das System, da Banken durch zusätzliche Banknoten oder Zeichen in der Bilanz mehr „Liquidität“ hinzufügen, um die Wirtschaft anzukurbeln (Inflation). Es gibt den Menschen das Gefühl, wohlhabender zu werden.
Wenn vernünftigere Köpfe die Oberhand gewinnen und die Warnglocke vor einem Finanzkollaps durch Hyperinflation läuten, reagieren die Banken, indem sie „Liquidität“ (Deflation) abziehen, um zu versuchen, das System wieder ins Gleichgewicht zu bringen. Doch jedes Mal, wenn sie dies tun, kommen sie nur so weit voran, dass die Schmerzen zu groß werden und es zu einer Art Systemversagen kommt, wie die gerade erwähnten Ereignisse und, in jüngerer Zeit, der Börsencrash von 1987 und der Börsencrash von 2001 Dot-Com-Blase und die große Finanzkrise 2008.
Die Einzelheiten dieser Liquiditätsmaßnahmen sind komplex, und es gibt viele andere Foren, in denen Sie detailliertere Informationen und differenziertere Argumente hören können. Mein Ziel hier ist es, einen Überblick zu geben, damit der Durchschnittsbürger sehen kann, an welchem Spiel einflussreiche Spieler auf ihre Kosten teilnehmen.
Seit 2008 wurde dem Finanzsystem zusätzliche „Liquidität“ hinzugefügt, um die drohende Systemkrise zu verhindern. Mit einigen geschickten Manövern gelang es unseren globalen Führungskräften, eine Katastrophe mehrere Jahre lang abzuwenden. Allerdings übertreiben die meisten Länder weltweit inzwischen ihre Karten und haben das Ausmaß ihrer Fehler etwas zu spät erkannt. Ihre Versuche, die Probleme zu lösen, die durch den Bedarf an mehr „Liquidität“ während der Covid-Pandemie noch verschärft wurden, haben ihre Ressourcen bis zum Äußersten strapaziert.
Steigende Zinsen
Die jüngsten Versuche der Federal Reserve, der Bank of England und der Europäischen Zentralbanken, die Zinsen anzuheben, sind ihre Strategie, das Finanzsystem wieder auf eine solidere Grundlage zu stellen. Dennoch sind die Probleme des Finanzsystems weitaus umfassender und diese Bemühungen dürften kaum Erfolg haben.
Wir haben in der Vergangenheit gesehen, wie sich das auswirkt. Die Finanzkrise von 2008 folgte dem Versuch, die Zinssätze anzuheben. Während Zinssätze dazu beitragen können, die Auswirkungen der Inflation kurzfristig abzuwehren, sind alle Unternehmen, die jetzt auf Kredite angewiesen sind, um den Cashflow ihrer Unternehmen zu verwalten, unglaublich anfällig, da die Banken die Schleusen schließen und sich entweder weigern, Kredite zu vergeben, oder diese in unerträglicher Weise gewähren teuer.
Viele dieser Unternehmen und Immobilieneigentümer haben es sich bequem gemacht, seit fast zehn Jahren mit Zinssätzen nahe Null zu arbeiten. Der allmähliche Anstieg der Zinssätze erzeugt einen systemischen Schock, der erst nach einiger Zeit durch das System gelangt. Denken Sie an winzige Dominosteine, die nach und nach auf größere Dominosteine treffen, und Sie können spüren, was sich abspielt.
Bitcoin
Wer sich mit diesen Themen beschäftigt, weiß, wie das Spiel wahrscheinlich enden wird. Deshalb unterstützen und fördern wir Bitcoin. Mit Bitcoin als Weltwährung werden diese Spiele nicht mehr möglich sein, es sei denn, wir machen in Zukunft den Fehler, zentralisierten Einheiten zu vertrauen, dass sie mit unserem Bitcoin Schulden machen! Aber selbst dann würde das Design von Bitcoin einige der potenziellen Probleme abmildern.
Da das aktuelle Spiel jedoch noch nicht abgeschlossen ist, mahne ich zum jetzigen Zeitpunkt weiterhin zur Vorsicht. Die Themen, die ich in meinem Newsletter vom November 2021,Bitcoin: Zeit zum Kaufen?, bespreche, gelten weiterhin.
Der Bitcoin-Preis hat sich in letzter Zeit gut entwickelt. Gerüchte über den Exchange Traded Fund (ETF) von BlackRock befeuern Spekulationen. Allerdings habe ich diese Erzählung schon einmal gesehen und sie endet selten gut. Gerüchte über einen ETF befeuerten den Bitcoin-Preisanstieg im Jahr 2017, doch es folgte ein heftiger Absturz um 80 %.
In der Zwischenzeit warnen viele Finanziers und Ökonomen vor den negativen Auswirkungen anhaltender Zinserhöhungen auf die Gesamtwirtschaft. Sie untersuchen die Zahlen und sehen, wie die Dominosteine fallen.
Da Zinserhöhungen weiterhin dazu führen, dass dem System „Liquidität“ entzogen wird, zeigt uns die Geschichte, was wahrscheinlich passieren wird, was nicht schön ist. Ein Mangel an „Liquidität“ im Finanzsystem wird sich auch auf den Preis von Bitcoin als Vermögenswert auswirken.
Wer vollständig in Bitcoin investiert ist, muss in einer Krise möglicherweise auf diese Ressourcen zugreifen, was sich negativ auf den Preis auswirken könnte. Bilden Sie sich also weiter, aber seien Sie bitte vorsichtig bei Ihren Investitionen. Bitcoin wird eine wichtige Lösung für die kommende Krise sein, aber bis dahin ist sein Preis immer noch anfällig für einen plötzlichen Absturz. Viel Glück.
Bis zum nächsten Mal, Enthusiasten.
Victoria
CBDCs – eine Dystopische Zukunft?
Führen uns CBDCs in eine dystopische Zukunft? Finden Sie es hier heraus, während ich beim Bitcoin Meetup in Surrey präsentiere.
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